投资请你别急

来源: | 浏览量:80 次 | 发布时间:2019-08-14 01:14

投资请你别急

 

给到几个信号参考,首先被霸屏的曹德旺的官宣,他认为把90%以上股权都当出去的民企上市公司大股东根本就不该救,玩花样的民企倒了,老实本分的民企才能壮大。这次多多少少政府是背了某些哭闹民企的锅。这次民企座谈会,老板在最后也对部分民企提出了批评。对前段时间救急的态度可能会有变化,股权质押的雷还得爆个三位数。虽然跌成狗,但A股大多数上市公司股票的估值若按国际成熟市场(如港股)的标准,依然是个笑话,有人给中国证监会打电话,建议增加上市公司大股东股权质押资金用途去向的信息披露!

前面的大跃进式的救市政策,真的是庸人自扰!当然,曹老板这个就有点知识分子评实事了,福耀玻璃做大用了这么多杠杆,现在说你们别用了,用了就是坏人,吉利汽车用足了杠杆,才能有今天!这次股质疏解,也就当个事听听,其实都是各怀鬼胎的!

 

往大了说,民企上市后,其实就是变成了类似国企,因为变成公款了嘛。而民企老板所做的套利,只不过是国企老总套利的日常。可悲的是,国企没改革向右,政策已经在保护民企向左了。变相鼓励大家怎么研究从公有制里面制度套利。这是继实业空心化之后,还要进一步捶烂经济基础的节奏。

 

董事长把股权质押给机构,等于风险转嫁给机构。现在董事长不还钱了,机构承担亏损。国家救的是机构。这里面两个问题,一是董事长是不是真没钱,还是转移资产了?二是国家救的不是民企,是机构,那不就是政治担保刚性兑付?以前是公共财政支出不受约束审核,现在更加倒退,连大型民企也享受这种特权了。

 

根源还是腐败嘛。正常的思路是,董事长们集体还不了质押的钱,那就集体接受审查,看看钱去哪了。哪里有问题,解决哪里。而不是哪里有问题,去包住。为什么不查呢,因为董事长们的钱,自然少不了有一部分给了“权”啊。

 

12年的“铁工基炒房”,病入膏肓则是16年的“涨价去库存”,实业空虚后,又“吃存量”吃了几年,才暴露出来,加上“吃存量”的时候是靠金融周转的,现在进入死胡同了。其实一个社会最能解决问题的是企业家,可偏偏这个时候又努力“加强学习建设”,把最能解决问题的人都埋没掉了!

 

还有一条,说要给民企放贷,不能低于五成,我看这个以前这个数据,似乎之前民营经济占公司贷款超50%也并不过分,只是这两年下来太快,不知道再前面的数据如何!考虑到国内的双轨制,民企底子虚,银行还是终身追责,五成要放贷给民企的话,那么估计信贷总量要大幅下滑了!

 

短期关键看大资金的方向,指数不大跌就行,题材一定是快去快回的,还是要看那些中线走好的医药股,科技股整体走弱是大趋势。

 

个股跟行业分析,一点小思考,资金流紧张的企业,虽然都是消耗现金流,但要区分是他是不断的做投资还是垫资,垫资的话,只要利率往下走,年底现金流还能为正,钱全部收得回来,其实勉强还可以接受,还可以继续跟踪;如果是不停投资的企业,产品迭代很快,那种公司真要小心!

 

海正,虽然骂了白老头几年,但是看到白老头深夜辞职,还是有种深深落寞的情绪感染着,现在海正基本是一颗待拆引信的雷,五十多亿在建未转固,100亿负债,期望国资能够认清现实,不要折腾,引入战投或者给管理层股权激励。反正应该是值得重点观察了,当然也怕,国资就问题解决还有新问题啊,国资现在基本派的老板都是行政能力强,不懂业务。没有股份,如果没有什么激励的话大家没有动力做市值!

 

海正药业是中国医药创新与国际化的探索者与先行者,2004年前后是海正辉煌的顶峰,整个医药界都在研究、学习“海正模式”,海正是那时候中国医药的标杆与旗帜,风头绝不亚于今天的恒瑞。看看海正的布局与管线,从API到制剂,从合成到发酵,从小分子到生物单抗,沦落到今天的这种困境,还是挺令人唏嘘的。希望海正能够走出困境重回荣光,否则真得不仅是白骅之憾,也是中国医药之憾。

 

 

 

 



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